Mi a határidős piacon a tőzsdén, sajátosságok és különbségek erődök

A tőzsde forgalmazott részvények, kötvények, befektetési jegyek. A devizapiacon, a pénznemek közötti átváltást zajlik a különböző szállítási módok. A pénzpiaci kamatlábak forgalmazott és lép ügyleteket a vagyon egy bizonyos százalékot. Moex tanács az OTC piacon forgalmazott részvények. És a határidős piacon (más néven FORTS - Határidős Options RTS) forgalmazott határidős és opciós szerződéseket.

Ebben a cikkben részletesen leírja, hogy mi a határidős piacon, és milyen eszközöket kínál.

1. ábra. Moszkva devizapiacokon

Eszközök származékos piacon nem csak kivonat a magasabb hozam miatt kellően nagy mértékű tőkeáttétel és jó likviditási mutatók (1: 5 - 1:10 függően az eszköz), amely az alapja az ilyen kereskedelmet a fejvédő, hanem hogy végre különböző nemlineáris arbitrázs stratégiák és kockázat minimalizálása fedezeti ügyletek.

határidős piaci eszközök

A határidős piacon forgalmazott áru szerződések, amelyek egy bizonyos érvényességi idő és a teljesítési napot (ezért sürgős). A szerződés egyaránt lehet jele és szakadás (kölcsönös megegyezés alapján), vagy eladni (ők maguk az az ügylet tárgyát, amelynek az ára). Ezért gyakran lehet hallani, hogy például a szerződések olaj nagyobb, mint a tényleges szállítás, több száz alkalommal. És ez teszi a határidős piacon spekulánsok lakhelye, szeretnének nem fog az eszköz és kihasználni a változás az árfolyam különbségeket. Típusú szerződések a határidős piacon két: a határidős és opciós. Ezek a szerződések az úgynevezett származékos vagy származékait. A napi forgalma pénzt ezek a szerződések és a tranzakciók száma összemérhető a tőzsdén. Sőt, kereskedés a határidős piacon tartják 10:00-23:50.

2. ábra - A kötet a kereskedés a piacokon a moszkvai tőzsdén.

Ábra. 3. A kötet a kereskedés határidős és opciós származékos piacon

Határidős szerződések. (Gyakran egyszerűen határidős). Ez a tőzsdei között kötött szerződések a vevő (hosszú pozíció) és a szállító (rövid pozíció), a tranzakció az eszköz (összhangban a leírás - a dokumentum leírja a mennyiségi / minőségi jellemzőit az eszköz), egy jövőbeli időpontban a mennyiséget és az árat meghatározott az aktuális időt. És a jövőben az ügylet időpontjában a vevő és az eladó nem lehet tárgya a tranzakció, de szükség van foglalni garanciális rendelkezést (GO, egyfajta előre fizetés, gyakran 10% körüli a tervezett tranzakció) alátámasztására szavatoló és súlyossága. Kezes a tranzakció maga cselekszik piacon. Amikor pedig az ilyen ügylet kiderül, hogy ha a tárgy a tranzakciós ár (vagyis a mögöttes eszköz) emelkedni kezd, a szerződés értéke az eszköz megvásárlására alacsonyabb áron kezd emelkedni, és fordítva. Ie A szerződés megkötése Egy eszköz megvásárlásával 1000 rubel. kifizetett előleg 100 rubelt. és az eszközök értéknövekmények akár időpontja a szerződés végrehajtása során akár 1100 rubelt. majd a szerződés lehet eladni 1100, és 100 rubelt. a beruházások megtérülése 100 rubelt. hogy lesz 100% -os nyereséget tranzakciót. E hatásnak köszönhetően, és helyezze mindenféle spekulatív ügyletek származtatott ügyletek.

Ábra. 4. A szinkronizálás a dinamika készletek és határidős részvények a Sberbank

Továbbá, arra lehet következtetni, hogy az áremelés a mögöttes eszköz a határidős ár arányos a növekedés, valamint a csökkenés. Ie határidős szerződés egy bizonyos szinkronban az alapul szolgáló eszköz. Határidős szerződések általában negyedéves gyakorisággal végrehajtás - a közepén a múlt hónapban a negyede (kivéve határidős olaj, amelyet végre havonta a hónap első napján). Egyidejűleg forgalmazott határidős teljesítményt különböző időpontokban (pl lejárati dátumok).

Ábra. 5. List egyszerre forgalmazott határidős részvények a Sberbank

Listája határidős kereskedésére, viszonylag állandó, de néha vezet Moszkva Exchange határidős forgalma az új fedezetül mert A jövedelem áll jutalékok foglalkozik.

Alap határidős eszközök

Mögöttes eszközök határidős forgalmazott lehet osztani több csoport: indexek, részvények, kötvények, deviza és áru szerződéseket.

Mutatók. A határidős piacon a tervező módban (nincs fizikai szállítás az eszköz, és nincs átadása árkülönbözet) kereskedés határidős az RTS index (RTS), MICEX mini (MXI) MICEX (MIX) és a volatilitás a magyar piacon (RVI). Mivel az index - úgy kell kiszámítani, a mennyiséget, a szállítási lehetetlen számára, de ahogy változnak az értéke, a kereskedők, hogy foglalkozik az érintett határidős. A leglikvidebb a csoport egy határidős szerződést az RTS index.

Ábra. 6. Futures indexek

Határidős részvények szállítható. Azaz, aki szerint a lejárati dátumot is alkudott kínálat / visszavonása az érintett értékpapírok. De lehet, hogy abból spekulatív nyereséget határidős adatokat. A határidős piacon forgalmazott határidős a leglikvidebb vállalatok maximális nagybetűk. Érdemes megjegyezni, hogy a részvényeket nem kereskednek 18:30 után határidős forgalmazott értékpapírok ig 23:50, amely lehetővé teszi, hogy dolgozzanak ki az események zajlanak a világűrben az esti órákban.

Alapügyletnek raktáron határidős: Sberbank JSC (SBRF) és AP (SBPR) «Gazprom» (GAZR) «VTB» (VTBR) «Lukoil» (LKOH) «Rosneft» (ROSN) «Magnit» ( MGNT) «FGC» (díjak), MMC „Norilsk» (GMKR) «Alrosa» (ALRS) «RusGidro» (hidr), «Tatneft» (TATN) «SurgutNG” AO (SNGR) és az AP (SNGP), a moszkvai Stock Exchange (MOEX) «NLMK» (NLMK) «Severstal» (CHMF) «Rostelecom» JSC (RTKM) «MTS» (MTSI) «Novatek» (NOTK), AP "Transneft" (TRNF) és a „Uralkalitól» (URKA).

Ábra. 7. A lista határidős részvények

A határidős piacon forgalmazott 5 típusú szállítható határidős szerződések szövetségi kölcsön kötvények: két éves, négy éves, hat év, tíz év, tizenöt éves.

A határidős piacon forgalmazott határidős elszámolási valuta. Érdemes megjegyezni, hogy a moszkvai tőzsde működik a devizapiacon, ahol elkötelezett a valuta átváltási műveletek, és ezek különböző piacokon. A kereskedés a határidős piacon határidős következő devizapárok: US dollár-magyar rubel (Si), az euro-amerikai dollár (ED), a Magyar euro rubel (Eu), dollár-japán jen (UJPY), font sterlingov- amerikai dollár (GBPU), az ausztrál dollár, amerikai dollár (AUDU), az amerikai dollár-kanadai dollár (UCAD), a kínai jüan-magyar rubel (CY), a dollár-svájci frank (UCHF) és a dollár USA-ukrán hrivnya ( UUAH).

Ábra. 9. List határidős deviza

A határidős piacon forgalmazott future tervező módban a következő fedezetül: olajfajtával Brent, arany, ezüst, palládium, platina és a réz.

Ábra. 10. A lista határidős árucikkek

A határidős piacon, továbbá a határidős, forgalmazott, mint opciós szerződések. Sőt, a mögöttes eszközök határidős opciók megfelelő. Az opciók listája forgalmazott mintegy egybeesik a lista forgalmazott határidős. Lehetőségek a tapasztalt kereskedők fedezeti műveletek és építészeti tervek, amelyek lehetővé teszik, hogy kiaknázzák a piacon nemlineáris változásokat.

De a lehetőségek helyénvaló alkalmazni attól a pillanattól kezdve a részvények megszerzésének (vagy határidős részvények), mivel lényegében egy lehetőség - ez csere biztosítás - egy szerződés, amely a jogot, hogy eladja a megvásárolt (vagy vásárolni eladás) határidős a választott ár lejárta előtt megfelelő értéknapon ( az opciós díj). A prémium a gyakorlatban gyakran eléri a 3-4% értéke a mögöttes eszköz.

A határidős piacon a tőzsdén - annak a lehetősége, agresszív jövedelem alakulására a leglikvidebb eszközök, valamint az eszközök az integrált design, amely lehetővé teszi, hogy keresni a különböző nemlineáris árváltozása raktáron eszközök. Azt mondja, hogy a határidős piacon felhasználása a kereskedelemben a spekulánsok és a portfolió befektetők (legalábbis kockázatának csökkentése érdekében).

Ingyenes internetes szeminárium «FORTS. Fő »